전 세계적 인플레이션 시대의 투자 전략은? <2편>

전 세계적 인플레이션 시대의 투자전략을 알아보자 <2편>

 

이 글에서는 인플레이션에 대비하는 투자 전략 <2편>을 작성하겠습니다.

 

투자를 할 때, 세계의 경제가 어떻게 흘러가는지, 그것이 주식에 어떤 영향을 불러오는지 아는 것은 아주 큰 도움을 줍니다.

내가 항해하는 곳이 강인지 바다인지 아는 것과 같습니다.

 

지난글에서는 인플레이션 상황에서 성장주와 가치주가 어떤 차이점을 가지는지,

그리고 분산 투자의 성격에 대해 잠깐 말씀드렸는데요.

이번에는 좀 더 디테일하게 들어가서 인플레이션의 수혜를 받는 종목이 무엇이 있는지 살펴볼 것입니다.

그리고 각 종목의 대표 ETF 주식 목록을 첨부할 것이니

참고하시면 좋을 것 같습니다.

 

인플레이션, 투자전략은? <2편>

 

-인플레이션 관련주 5가지

 

1. 금융주

 

출처: 이투데이

 

✓ ETF 주식

• XLF(미국 금융 선택 부문 SPDR 펀드)

• VFH(미국 뱅가드 파이낸셜 ETF)

• KODEX 은행(국내)

• TIGER 200 금융(국내)

 

금융주는 인플레이션의 주요 수혜자 중 하나입니다.

금리가 오르면 대출 금리도 오르고 금융주의 이익도 함께 오르기 때문입니다.

금융주도 향후 금리 인상이 예정돼 있어 상승할 가능성이 높습니다.

현재 국내 은행, 보험사 등 금융주의 매수세가 늘어나고 있습니다.

 

미국에서는 올해 금융 부문이 S&P 500을 능가했습니다.

2020년 코로나바이러스로 타격을 받았음에도 불구하고

경제가 백신으로 부분적으로 회복되면서 금융주가 개선되었기 때문입니다.

하지만 그에 비해 금융주는 다소 저평가되어 있습니다.

 

 

2. 소비재

 

출처: 핀터레스트

 

✓ ETF 주식

• XLP(미국 필수소비재 선택 부문 SPDR 펀드)

• VDC(Vanguard Consumer Staples ETF, 미국)

• IYK(iShares 미국 필수소비재 ETF, 미국)

• KODEX 필수소비재(국내)

 

필수 소비재(식품, 위생, 식료품)는 경제 동향에 관계없이 소비되어야 하기 때문에 인플레이션의 영향을 덜 받습니다.

또한 인플레이션 기간 동안 생산 비용이 상승하면 필수 소비재 회사는 가격을 인상하여 그 비용을 소비자에게 전가할 수 있습니다.

제품의 가격이 오르더라도 수요의 변동이 크지 않기 때문에 회사의 이익이 증가합니다. 필수소비재 주식은 인플레이션 억제 수단으로써 뿐만 아니라 일반적인 상황에도 방어주로서 투자하는 투자자들이 많습니다.

경제에 상관없이 수요가 안정적이기 때문입니다.

포트폴리오에 필수 소비재 주식을 포함시키면 인플레이션에 대한 보호를 받을 가능성이 높습니다.

 

 

3. 리츠

 

출처: 핀터레스트

 

✓ ETF 주식

• VNQ(미국 뱅가드 부동산 ETF)

• XLRE(미국 부동산 선택 부문 SPDR 펀드)

• TIGER US MSCI REITs(국내)

 

인플레이션 시대에는 유형 자산의 가격도 상승합니다.

부동산이 대표적입니다.

최근의 부동산 가격 상승은 한국뿐만 아니라 전 세계적인 현상입니다.

물론 정책적 함의도 있고 유동성 증가도 영향을 미쳤습니다.

 

부동산 가격이 너무 높으면 리츠(REIT)가 좋은 선택이 될 수 있습니다.

리츠는 소액으로도 부동산에 간접투자가 가능한 상품입니다.

또한 사고팔기 쉽기 때문에 부동산보다 유동성이 좋습니다.

법에 따르면 리츠는 과세소득의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 하므로 배당수익률이 높다는 특징이 있습니다.

 

 

4. 원료

 

출처: 핀터레스트

 

✓ ETF 주식

• DBS(Invesco DB Commodity Index Tracker Fund, 미국)

• GSG(iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust, 미국)

• DBA(미국 Invesco DB 농업 기금)

• TIGER WTI 원유 선물(국내)

• KODEX 구리선물(한국)

• 호랑이 농산물 선물(국내)

 

여기서 원료는 곡물을 포함하는 금속, 천연가스, 원유 등을 말합니다.

원자재 가격 상승은 인플레이션의 선행 지표이자 이에 대한 대책입니다.

원자재 가격은 글로벌 수요 증가와 공급 차질로 인해 최근 몇 년 동안 급격히 상승했습니다.

특히 지난해 코로나19 사태 이후 에너지 가격이 가파르게 상승하고 있습니다.

 

단, 원자재 투자 시 주의가 필요합니다.

주가는 대내외적 사건으로 인해 변동성이 높기 때문입니다.

수요 변동 외에도 기후 변화나 정치적인 이유로 원자재 가격이 크게 변동할 수 있습니다.

 

 

5. 금

 

출처: 핀터레스트

 

✓ ETF 주식

• GLD(미국 SPDR 골드 트러스트)

• IAU(iShares Gold Trust, 미국)

• KODEX 금선물(H)(한국)

 

금은 전통적으로 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 사용되어 왔습니다.

이것이 많은 투자자들이 포트폴리오에 일부 금을 포함하는 이유입니다.

인플레이션으로 인해 달러가 하락하면 금의 가치가 상대적으로 상승한다고 널리 알려져 있습니다.

 

하지만 항상 그런 것은 아닙니다.

역사적 인플레이션 동안 각 투자 상품의 수익률을 보았을 때..

다른 투자에 비해 금의 수익률은 변동성이 크고 심지어는 마이너스입니다.

 

많은 사람들이 금을 안전 자산으로 언급합니다.

그러나 안전 자산으로 간주되기에는 가격 변동성이 다소 큽니다.

인플레이션 보호 수단으로 금을 단기적으로 보유하기보다는 장기적 관점을 취하는 것이 좋겠습니다..

그리고 포트폴리오에 너무 많은 비중을 두는 것보다 특정 비율로만 비중을 두는 것이 더 안전할 수도 있습니다.

 

글을 마치며

 

현재, 가격은 이미 오르고 있으며 시장의 여유 자금은 언젠가는 회수될 것입니다.

금리인상 시기가 다가오고 있습니다.

이런 상황에 원래 하던 대로 투자를 진행하는 것은 큰 리스크가 있으나,

위에서 말씀드린 인플레이션 관련 종목들과, 이전에 게시한 추천주들과 같이

여러 정보를 잘 살펴보셔서 현명하게 투자하신다면 그것 또한 투자 경험이 되겠지요.

 

이 글을 끝으로 인플레이션에 대비하는 투자 전략에 알아보았는데요.

인플레이션 관련 주식들도 꽤 다양한 선택지가 있다는 것을 알 수 있었습니다.

다음 글에서는 로봇 공학 및 인공지능 관련 ETF 주식을 살펴보려합니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

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